Poupança: Como Ela Realmente Funciona — e Quando Ainda Faz Sentido Usar
A análise mais clara e objetiva sobre o investimento mais famoso do Brasil — com o que ninguém te explica nos bancos.
🔍 Conteúdo 100% educacional. Não é recomendação de investimento. Use os simuladores do INVLAB para comparar opções na prática.
O investimento mais tradicional do Brasil
A verdade sobre a poupança
A Poupança é um dos investimentos mais tradicionais do Brasil.
Ela é:
Simples
Disponível em qualquer banco, sem burocracia
Isenta de IR
Não paga Imposto de Renda para pessoa física
Garantida
FGC garante até R$ 250 mil por CPF por banco
Liquidez Diária
Disponível para saque a qualquer momento
Como é calculado o rendimento
Marco Legal
A regra atual da poupança foi criada em maio de 2012, pela MP 567/2012, depois convertida na Lei 12.703/2012.
Desde então, existem duas modalidades: poupança antiga (até 03/05/2012) e poupança nova (a partir de 04/05/2012), cada uma com regras diferentes de rendimento.
📅 Poupança Antiga (depósitos até 03/05/2012)
Rende 0,5% ao mês + TR, independentemente da Selic.
Essa regra continua valendo para depósitos feitos antes de maio de 2012.
📅 Poupança Nova (depósitos após 04/05/2012)
O rendimento depende da Selic:
- ✅ Selic > 8,5% ao ano: rende 0,5% ao mês + TR
- ⚠️ Selic ≤ 8,5% ao ano: rende 70% da Selic + TR
Sobre a TR (Taxa Referencial)
Como a TR está próxima de zero desde 2017, ela praticamente não influencia o resultado final.
Por que a Poupança parece render menos hoje?
De forma simples:
Mudança na regra
Quando a Selic caiu, a regra nova reduziu automaticamente o rendimento da poupança.
Mais opções disponíveis
Com a expansão das corretoras digitais, produtos como CDB, LCI/LCA e Tesouro Selic ficaram muito acessíveis.
Inflação alta
A inflação passou vários anos acima da poupança, gerando ganho real baixo.
Isso não torna a poupança "ruim", mas sim limitada.
Comparação direta com CDB e Tesouro
| Produto | Garantia | IR | Rendimento Típico | Liquidez |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | FGC | Não | Baixo | Diária |
| Tesouro Selic | Governo | Sim | Alto × segurança | D+1 |
| CDB (100% CDI) | FGC | Sim | Médio/Alto | Diária |
| LCI/LCA | FGC | Não | Alto (líquido) | Carência |
Quando a Poupança ainda é útil
Sendo honesto e sem demonização, a poupança ainda pode fazer sentido em situações específicas:
Usuário aprendendo
Primeiro contato com investimentos, ainda está migrando aos poucos
Valores muito pequenos
Quantias mínimas só para organizar o dia a dia
Poucos dias parado
Dinheiro que vai ficar aplicado por período muito curto
Simplicidade total
Para quem prioriza facilidade acima de rentabilidade
Contexto, não demonização
Para quem busca rentabilidade ou tem objetivos de médio/longo prazo, existem opções igualmente simples e seguras, mas com retornos maiores — e é exatamente isso que o INVLAB mostra para você.
Quando NÃO usar
A poupança existe há décadas e foi fundamental em uma época em que não havia:
- 🖥️ Plataforma digital acessível
- 🇧🇷 Tesouro Direto para pessoa física
- 🏦 CDBs com liquidez diária
- 🔄 Concorrência entre bancos e corretoras
Hoje, com mais opções no mercado, faz sentido comparar antes de investir — e é exatamente isso que o INVLAB faz por você.
Mensagem final
A Poupança continua sendo segura e acessível, mas suas regras atuais limitam o retorno.
Com mais alternativas disponíveis no mercado, entender as diferenças entre os produtos é essencial para fazer seu dinheiro render mais.
Observação importante
Antes de decidir manter seu dinheiro na poupança, vale comparar na prática como ela se comporta frente a outros investimentos simples, como CDBs, Tesouro Selic ou LCI/LCA.
Nos simuladores do INVLAB você consegue ver, em poucos cliques, a diferença de rendimento ao longo do tempo.
Compare na prática com os simuladores
📊 Veja a diferença nos números
Tesouro Selic vs Poupança
Compare o rendimento ao longo do tempo
CDBs vs Poupança
Veja a diferença na prática com valores reais
LCI/LCA vs Poupança
Simule e compare: isenção de IR faz diferença?
Quer ver uma comparação direta?
Leia também: Poupança vs Tesouro Direto na aba Primeiros Passos.