🇧🇷 O que é o Tesouro Direto?
Pense no Tesouro Direto como o arroz com feijão dos investimentos — a base de tudo,
o alicerce da sua casa financeira. Não é o mais emocionante, mas é o que sustenta e não pode faltar.
É um programa do Governo Federal que permite que você empreste dinheiro para o Brasil.
Sim, você vira credor do governo! O Estado precisa de recursos para construir estradas, hospitais,
pagar salários... e capta esse dinheiro com a gente, pessoas físicas.
Em troca, ele te paga juros pelo empréstimo. Por ser garantido pelo Tesouro Nacional,
é considerado o investimento mais seguro do país. A menos que o Brasil quebre
(e se isso acontecer, temos problemas muito maiores), seu dinheiro está protegido.
💡 Por que investir no Tesouro Direto?
✅ Segurança Máxima: Garantido pelo Governo Federal — o investimento mais seguro do Brasil.
✅ Acessibilidade: Você pode começar com apenas R$ 30. É democrático e para todo mundo.
✅ Liquidez Diária: Possibilidade de resgatar seu dinheiro quando precisar (com ressalvas sobre marcação a mercado).
✅ Rentabilidade: Geralmente supera a poupança, protegendo seu poder de compra.
✅ Diversidade: Vários tipos de títulos para diferentes objetivos e prazos.
✅ Transparência: Taxas baixas, regras claras e nenhuma pegadinha escondida.
📊 Os 3 Tipos de Tesouro Direto
Não é tudo a mesma coisa — são como sabores de sorvete: cada um para um gosto e um objetivo.
1️⃣ Tesouro Selic (LFT) — Pós-fixado
O "Paraíso da Reserva de Emergência" — o mais seguro e estável de todos.
Como funciona: Rende a taxa SELIC (taxa básica de juros da economia).
Se a SELIC está em 11,25% ao ano, é mais ou menos isso que você ganha.
Quando usar:
- ✅ Reserva de emergência (dinheiro que pode precisar a qualquer momento)
- ✅ Alta liquidez (D+1 — resgata no próximo dia útil)
- ✅ Praticamente sem risco de volatilidade no curto prazo
- ✅ Não sofre perda relevante no resgate antecipado
💡 É o único título onde você pode dormir tranquilo sabendo que pode resgatar amanhã sem perdas.
2️⃣ Tesouro Prefixado (LTN e NTN-F) — Taxa fixa
O "Vidente" — você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento.
Como funciona: A taxa (ex: 12,5% ao ano) é fixada no momento da compra.
Se você levar até o fim, sabe exatamente quanto terá.
Quando usar:
- ✅ Objetivos de médio prazo com data certa (comprar carro em 5 anos, dar entrada em imóvel)
- ✅ Quando você acredita que os juros futuros vão cair (trava uma taxa boa hoje)
- ⚠️ Tem volatilidade — pode subir ou cair antes do vencimento
- ✅ Pode ter cupons semestrais (NTN-F) — recebe "juros" a cada 6 meses
⚠️ Se vender antes do vencimento e os juros subiram, pode ter prejuízo. É decisão mais tática.
3️⃣ Tesouro IPCA+ (NTN-B) — Híbrido
O "Escudo contra a Inflação" — queridinho para aposentadoria e metas longas.
Como funciona: Combina duas coisas:
- 📈 IPCA (inflação) — protege seu poder de compra
- ➕ Taxa fixa (ex: IPCA + 6,5% ao ano) — juro real garantido
Quando usar:
- ✅ Objetivos de longo prazo (aposentadoria, faculdade dos filhos, comprar casa em 10 anos)
- ✅ Proteção total contra inflação
- ✅ Pode ter cupons semestrais — "aposentadoria" em vida
- ⚠️ Tem volatilidade no curto prazo (marcação a mercado)
🏆 É o melhor amigo do planejamento de aposentadoria e metas acima de 5 anos.
📋 Resumo Prático: Qual Escolher?
| Categoria |
Tipo |
Para quem serve |
| Tesouro Selic |
Pós-fixado |
Reserva de emergência, baixa volatilidade |
| Tesouro Prefixado |
Taxa fixa |
Rentabilidade travada, objetivos de médio prazo |
| Tesouro IPCA+ |
Híbrido |
Metas longas e proteção contra inflação |
💰 Tributação e Custos
📉 Imposto de Renda (Tabela Regressiva)
Quanto mais tempo você segura, menos imposto paga:
- 22,5% — até 180 dias
- 20% — de 181 a 360 dias
- 17,5% — de 361 a 720 dias
- 15% — acima de 720 dias (2 anos)
💡 Moral da história: Tesouro Direto é para segurar. De preferência, por mais de 2 anos.
💸 Taxas
- ✅ 0% de taxa da B3 (desde 2023)
- ✅ 0,20% ao ano de taxa de custódia (irrisória)
- ✅ Sem taxa de administração
- ✅ Sem taxa de performance
⚠️ Riscos (Educação, Sem Terrorismo)
O Tesouro Direto é seguro, mas possui riscos técnicos que você precisa conhecer:
1. Marcação a Mercado (Volatilidade)
Acontece nos títulos Prefixados e IPCA+. Se você vender antes do vencimento:
- ⚠️ Pode perder dinheiro (se juros subiram)
- ✅ Ou ganhar mais que o previsto (se juros caíram)
💡 O preço flutua no mercado secundário. Só garante o valor combinado se segurar até o fim.
2. Risco de Reinvestimento: Para títulos com cupons semestrais.
3. Risco de Liquidez: Praticamente zero — o Tesouro garante recompra diária.
4. Risco de Crédito: Muito baixo — quem te deve é o Governo Federal.
🎯 Como Começar?
- Abra conta em uma corretora (muitas são gratuitas e isentas de taxas)
- Transfira o dinheiro da sua conta bancária para a corretora
- Escolha o título de acordo com seu objetivo
- Compre (pode ser com apenas R$ 30)
- Acompanhe pela plataforma da corretora ou site do Tesouro Direto
💎 Dicas de Ouro
- 🏆 Todo mundo precisa de Tesouro Selic — nem que seja para a Reserva de Emergência
- 📅 Tenha objetivos claros: curto prazo = Selic | longo prazo = IPCA+ | médio prazo = Prefixado
- ⏰ Segure por mais de 2 anos para pagar menos IR (15% em vez de 22,5%)
- 🔄 Diversifique: não coloque tudo em um tipo só
- 📚 Estude antes de investir: conheça seu perfil e objetivos
- 🌐 Site oficial: www.tesourodireto.com.br
🚀 O Tesouro Direto é o alicerce da sua independência financeira!
Simples, seguro e transparente — a base que todo investidor precisa ter.
