🏦 O que é LCI/LCA?
As LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e as LCA (Letras de Crédito do Agronegócio)
são investimentos de renda fixa emitidos por bancos para financiar os setores imobiliário e do agronegócio.
O detalhe mais conhecido é: LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda
para pessoas físicas, o que aumenta o rendimento real.
🌱 Por que investir em LCI/LCA?
- Isenção de IR — você fica com 100% do rendimento.
- Proteção do FGC até R$ 250 mil por CPF/banco.
- Rentabilidade previsível (pós, pré ou híbrida).
- Baixo risco — emitidos por instituições financeiras.
📊 Tipos de LCI/LCA
📈 Pós-fixado
Rende um percentual do CDI. Exemplo: 90% a 98% do CDI.
🧮 Prefixado
Rentabilidade fixa no momento da aplicação. Ex: 9% ao ano.
📘 Híbrido (IPCA + taxa)
Protege contra inflação e ainda garante ganho real.
⏳ E o prazo?
LCI/LCA possuem prazo mínimo imposto por lei — geralmente
90, 180 ou 365 dias.
Antes disso, não é possível resgatar.
⚖️ Comparação com CDBs
Mesmo rendendo um percentual menor do CDI, as LCI/LCA podem superar CDBs
porque não pagam imposto de renda.
Por isso é essencial usar o Simulador INVLAB para comparar.
🎁 Principais Vantagens
- Isenção de IR: Todo o rendimento líquido é seu. Não há desconto de Imposto de Renda, diferente dos CDBs.
- Garantia FGC: Proteção de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira (mesma cobertura de CDBs e poupança).
- Rentabilidade atrativa: Geralmente oferecem entre 85% e 95% do CDI, mas como são isentas de IR, podem superar CDBs com taxas maiores.
- Renda fixa previsível: Segurança e previsibilidade para seu planejamento financeiro de médio e longo prazo.
- Diversificação setorial: LCI financia o setor imobiliário e LCA o agronegócio — ambos estratégicos para a economia.
⚠️ Riscos e Cuidados
- Carência obrigatória: A maioria das LCI/LCA tem carência de 90 a 180 dias. Durante esse período, você não pode resgatar o dinheiro.
- Liquidez limitada: Mesmo após a carência, muitas LCI/LCA só permitem resgate no vencimento. Verifique antes de aplicar.
- Não é para emergência: Por causa da carência e falta de liquidez, LCI/LCA NÃO devem ser usadas como reserva de emergência. Para isso, prefira Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária.
- Risco de crédito: Embora protegidas pelo FGC até R$ 250 mil, há risco caso o banco emissor quebre e você tenha valores superiores ao limite.
- Disponibilidade limitada: Nem sempre há boas ofertas de LCI/LCA disponíveis. As melhores taxas costumam esgotar rapidamente.
Recomendação INVLAB: Invista em LCI/LCA apenas com recursos que você tem certeza absoluta de que não precisará até o vencimento.
🏦 LCI vs LCA: Qual a diferença?
No cálculo e na rentabilidade, LCI e LCA são idênticas. Uma LCI de 95% do CDI
rende exatamente igual a uma LCA de 95% do CDI.
A diferença está apenas no destino dos recursos:
- LCI (Letra de Crédito Imobiliário): O banco usa os recursos captados para financiar o setor imobiliário (compra, construção, reforma de imóveis).
- LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): Os recursos vão para financiar o agronegócio (produção agrícola, pecuária, máquinas, insumos).
Ambos são isentos de IR porque financiam setores estratégicos da economia brasileira.
